Pengaruh Leverage, Volatilitas Saham Terhadap Return Saham Dengan Likuiditas Sebagai Variabel Moderasi (Studi pada Perusahaan Dagang Sektor Pedagang Eceran yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2023)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui gambaran leverage, volatilitas saham, return saham, dan likuiditas serta pengaruh keempatnya pada perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode analisis deskriptif kuantitatif. Objek penelitian adalah perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2020-2023 sebanyak 27 perusahaan, dan yang telah memenuhi kriteria yaitu sebanyak 11 perusahaan. Pengumpulan data dilakukan dengan metode teknik analisis data. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis
statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji hipotesis, analisis regresi moderasi dan uji koefisien determinasi. Pengujian dilakukan menggunakan program SPSS Statistics 26.
Hasil analisa menunjukkan bahwa (H1) leverage berpengaruh negatif terhadap return saham, (H2) volatilitas saham tidak berpengaruh terhadap return saham, (H3) likuiditas berpengaruh negatif terhadap return saham, (H4) Likuiditas tidak memoderasi pengaruh leverage terhadap return saham, (H5) Likuiditas tidak memoderasi pengaruh volatilitas saham terhadap return saham.